00878、0056、0050股息沒有再投入可以嗎?他:這檔要300年本金才翻倍
臺股示意圖。記者侯永全/攝影
國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)和元大臺灣50(0050),領到的股息,需不需要再投入回去,有投入和沒投入,績效會差多少呢?
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剛好最近00878要分發除息的現金股利,YouTube頻道《陳愉升股市經驗談》就分享,存股需要注意的事項,從年化報酬率、平均殖利率和資本利得率(價差)做計算,且用「72法則」來做判斷。
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以下爲影音內容:
00878、0056、0050這三檔高人氣ETF領到的股利;近期00878剛除完息,有參加的投資人將於3月22日收到每股0.27元的現金股利,有投入回去跟沒有投入回去,績效會差距多少?
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同時也幫投資人比較一下,高股息ETF和指數型ETF,股利有沒有再投入,對哪一檔的影響比較大。
年化報酬率就是將「投資年限」也計算進去,轉換成一年可以得到的報酬。
再來看平均值利率的部分,殖利率就是:現金股利÷股價,再取百分比。殖利率越高,代表每一元可以領到的股息越多。
(舉例:A公司的股價100元,這次配發5元的現金股利,5/100再取百分比=5%)
而「資本利得」就是股價的價差。
(舉例:當股價從20元漲到25元,那資本利得就是5元;資本利得率就是5/20再取百分比=0.25%)
總結就是,ETF整理的表現,會等於領到的股息再加上股票的價差(資本利得);單就上圖看下來,可以發現0056的年畫報酬5.33%中,平均殖利率5.09%,佔了很大的比重,也就是資本利得率只有0.24%;這代表00056蠻大一部分是靠股利支撐它的報酬率的,長線來看可以股價是原封不動的。
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其實很合理,因爲0056是高股息ETF,但一定會有人有疑惑?00878也是高股息ETF,怎麼資本利得率會這麼高?00878股價價差會這麼大的原因,猜測應該是才上市2年多,比起成立15年的0056算是「新同學」,時間軸拉長一點,相信00878的資本利得率應該會慢慢減少,會和0056很相似,長線來看股價會變得沒什麼波動。
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沒波動的意思,並非「不會漲也不會跌」,而是股價漲上去又跌下來,跌下去又漲上來;長期來看,股價就是橫在中間這條線上上下下。
0050的資本利得率是三檔裡面最高的,這也是很合理的,因爲它本身是指數型的ETF,報酬率本來就是靠股價的價差再做支撐的。
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股息有沒有再投入績效會差多少呢?
以下會使用72法則還做判斷,72法則可幫助快速計算出所投資的標的物,需要經過多久的時間,才能讓我們的本金翻倍呢?
今天只會用到公式一。
舉例:假設有一投資標的,它的年化報酬率是8%,套用上述公式72÷8=9,代表只要9年的時間,資產就能翻倍。
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領到股息不再投入
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領到股息再投入回去
00878:7.49%(成立至今的年化報酬率);72÷7.49=9.6年(本金翻倍的時間)
0056:5.33%(成立至今的年化報酬率);72÷5.33=13.5年(本金翻倍的時間)
0050:8.08%(成立至今的年化報酬率); 72÷8.08=8.9年(本金翻倍的時間)
結論
看到上圖,00878股息沒再投入需要21.6年本金纔會翻倍,而有則僅需要9.6年即可。
0056如果沒有本金再投入,就需要300年的時間本金纔可以翻倍,300年恐怕是要留給後代子孫了;但如果把領到的股息都有乖乖的再投入回去,那隻需要13.5年的時間,本金就能翻倍。
0050沒有股息再投入,需要15年的時間本金才能翻倍,但每年都有把領到的股息投入,只需要8.9年就能讓本金翻倍。
這裡還是要強調,00878看起來那麼完美,既可以賺股息還能賺價差,是因爲才上市兩年多,資本利得率不是那麼準確,因爲正常的高股息ETF時間軸一拉長基本上就會像0056一樣,沒什麼波動性,最終都是靠股息再支撐報酬率而非價差。
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看到上述數據即可得知,投資高股息ETF,股利有沒有再投入會差很多,0056就是300年跟13.5年的差距。
指數型的ETF,看0050就知道,股息有無再投入是15年和8.9年的差距,雖然還是有差,但比起高股息ETF的差距,指數型的ETF相對來說,股利有無再投入的影響相對就沒那麼大了。
總之,股息再投入對於所有ETF都是好事,可以縮短本金翻倍的時間,但高股息ETF比起指數型ETF,更是種股息有沒有再投入回去這件事情,這是很多存股族沒有意識到的問題。
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